なぜ「切放方式」は使えない？～その他有価証券の評価差額と洗替方式を”理解で納得”する～

その他有価証券を時価で評価する際、
前期末に「評価差額」を認識します。

でも翌期になって、その評価差額を”切放放式（その期で完結させる処理）”にしてはいけないー。
何故でしょうか？

この記事では、前期末の会計処理から翌期の動きまでを追いながら、
「切放放式が使えない理由」をやさしく解説します。

１．結論！なぜ「切放方式」はダメなのか？

その他有価証券は時価の変動による差額を（Ｐ／Ｌ）に入れてはいけないからです。
その差額は株主の持っている純資産（資本）に影響するものと考えるので、

評価差額は損益ではなく「その他有価証券評価差額金（純資産）」で処理する

ことになります。

ところが切放方式を使うと、
差額をそのまま当期の損益に入れてしまい、

• 当期の利益が不自然に増減する
• 期ごとに利益がずれる
• 純資産が正しく反映されない

という問題が起きます。

だから、

その他有価証券は「洗替方式」一択。

２．前期末の処理～評価差額は「純資産」に入る理由～

前期末は、株価が上がった・下がったとき、

処理	どこに影響する
評価差額	損益× 純資産（その他有価証券評価差額金）〇

このとき利益は動かさないのがポイント。

なぜなら、

株を売って利益が確定したわけではないから。

まだ、「未実現利益」なので、損益に入れない。

３．翌期首で「戻す」理由～洗替の考え方～

翌期に入り、まずやることはひとつ↓

前期末に計上した「その他有価証券評価差額金」をいったん取り消す

これは前期時点での評価差額であり、
新しい期に持ち込むべき「当期の利益」ではないため。

• 前期の差額はリセット
• 当期は当期の差額で評価し直す。

という「期ごとに切り分けるための整理」が洗替です。

４．なぜ「切放方式」だとダメなのか？

もし切放方式で処理すると↓

問題点	内容
当期利益が増減してしまう	株を売っていないのに利益が動く
利益がブレる	時価が上下するだけで損益が変動
純資産が正しく反映されない	投資価値の変化が資本に反映されない

つまり、

株を持っているだけなのに「利益が上下しているように見える」状態

となり、財務諸表が歪みます。

だから、

切放方式は不可。洗替方式が原則。

５．理解のゴール（ここが分かればＯＫ）

• その他有価証券は「売る前の評価差額」は損益にしない
• 評価差額は純資産（その他有価証券評価差額金）へ
• 翌期にいったん差額を戻し、当期分を評価しなおす
• こうすることで期ごとに公平な損益が出せる

６．仕訳の流れまとめ表

タイミング	仕訳内容	ポイント
前期末	評価差額 →その他有価証券評価差額金	損益に入れない
翌期首	評価差額金を戻す（洗替）	当期損益の準備
当期末	改めて評価	当期の評価差額だけを反映

７．図解

この回は
「なぜその処理が必要なのか」を一段深く理解するためのテーマでした。

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